На правом берегу реки Дамирапаранчай в нижней части ущелья горы Туфан и Базар-Юрт лежит город Габала. Расположенный в предгорьях Большого Кавказа он находится на расстоянии 15 км от древней Габалы. Будучи центром Кавказской Албании, затем он вошел в состав страны Ширваншахов, немного позже стал относится к Шекинскому ханству.
В 18 столетии на землях Габалы был основан Куткашенский султанат, который через небольшой промежуток времени вошел в состав Шекинского ханства и стал управляем наибами. К Нухинскому уезду в Елисаветпольской губернии город стал относится после ликвидации ханства. В годы правления царской России поселение было названо Куткашин. С приходом Советской власти переименовано в Куткашен. После образования в 1930 году Куткашенского района поселение стало входить в его состав. Весной 1991 ему было дано новое название – Габала в честь древнего города.
В 2010 году завершилось строительство фабрики по производству музыкального инструмента – фортепиано известного голландского бренда "Beltmann". Успешно производят свою продукцию консервный завод "Gilan", табачно-ферментационное и цементное производства.
На территории города находится зона отдыха "Ай ишигы", где представлены комфортные условия для горожан и отдыхающих с других районов страны.
Начиная с 2009 года в городе стало традицией проведение ежегодного музыкального фестиваля в летний сезон, где выступают музыканты с республик бывшего Советского Союза, европейских стран, Израиля и США. В начале осени 2012 года стал действовать вновь возведенный спортивный стрелковый комплекс.